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　　工银瑞信基金以显著优势成为盈利能力的绝对标杆，公司最显著的标签是“全能型”和“养老金业务领军者”。其管理规模8580.62亿元并非最大，却在2024年创造了断层领先的净利润21.1亿元，净利率远高于同行。2025年上半年其盈利能力依然突出，实现净利润17.45亿元，同比增长29.64%。这表明其业务结构中，高管理费的权益类基金或业绩报酬丰厚的专户业务占比可能更高，或在运营成本控制上表现卓越。工银瑞信基金业务资格可谓非常全面，形成了覆盖公募、年金、专户等多层次的产品线。作为银行系基金，其在固收领域底蕴深厚，同时依托强大的渠道和品牌，在权益、指数、海外投资等领域也发展均衡。

　　建信基金以超9600亿元的规模位居梯队第一，但其净利润8.44亿元仅与规模不足其一半的交银施罗德基金的净利润8.79亿元相当。2025年上半年净利润约4.09亿元，同比略降。这种“规模大、利润薄”的特征，通常与依赖低费率的货币基金或债券基金冲规模，而高价值业务占比相对较低有关。建信基金的特色是在践行金融“五篇大文章”方面表现积极，公司在科技金融领域，布局了科创系列指数产品：在绿色金融领域，推出了ESG主题基金和跨境产品；在养老金融领域，其养老基金Y份额规模增长迅速。

　　相比较而言，交银施罗德基金在规模和利润上取得了较好的平衡。其以中等规模创造了与建信基金相当的利润，显示出更高的价值创造效率或更优的产品线布局。实际上，在很长一段时间里，交银施罗德是银行系中少有的、以权益投资立身的公司，拥有“交银三剑客”等知名基金经理和较好的内部投研文化。其长期业绩曾非常亮眼，近十年权益类基金绝对收益在大型公司中排名第一。但是近两年来，公司旗下多位明星基金经理业绩“熄火”，偏股基金业绩持续跑输行业平均，排名滑落至后三分之一。受业绩拖累，公司管理规模从2021年底的近6000亿元高点持续下滑，目前为4898.18亿元。

　　股份行梯队中以招商银行旗下的招商基金业绩表现最为突出。2024年，招商基金实现净利润16.50亿元，仅次于国有大行旗下的工银瑞信基金。目前在管规模仅次于第一梯队的建信基金，为9317.72亿元，规模优势显著。招商基金最大的特点是背靠中国零售银行业与财富管理的标杆——招商银行。招行拥有强大的客户基础和销售渠道，这为招商基金的规模增长提供了持续动力。作为典型的银行系基金，其产品结构也以货币基金和债券基金为主。但凭借股东优势，其在零售客户中的品牌认知度较高，正在探索更全面的产品布局。例如，公司已开始着手优化旗下基金的业绩比较基准，以更清晰地界定产品风险收益特征。

　　永赢基金凭借宁波银行的强力支持，在管理规模上遥遥领先，达到了6280.64亿元，但其净利润优势并不十分突出，2024年仅实现净利润2.55亿元。值得注意的是，在银行业普遍“重债轻股”的背景下，永赢基金将发展权益投资视为关乎公司存亡的“必答题”，并进行了逆周期布局。截至2025年三季度末，其主动权益规模年内激增766亿元，增量市场第一。今年上半年永赢基金已实现营业收入8.97亿元，同比增长42.16%；净利润1.82亿元，同比增长80.2%。

　　北京银行旗下的中加基金管理规模仅为永赢基金的五分之一，为1363.64亿元。但是在2024年的净利润却与之几乎持平，去年净利润达到了2.52亿元，2025年上半年已实现净利润9377.47万元，展现出不小的盈利能力与经营效率。中加基金的最大差异化优势源于股东北京银行。北京银行服务了超2万户专精特新企业，积累了基于信贷数据和长期跟踪的产业深度认知与风险嗅觉，这为中加基金在科技赛道投资提供了独特的“认知底座”，其产品线系统布局了涵盖核心智造、新兴成长、科技创新等多只科技主题基金。

　　另一方面，上银基金与鑫元基金虽然规模分别达到了2515.29亿元和2297.59亿元，2024年分别实现净利润1.52亿元和0.90亿元。鑫元基金目前正在通过“二次创业”重构内功，2025年上半年净利润已进入“1亿元俱乐部”，同比增长18.99%。上银基金同样是少有的“股债双优”均衡发展代表。不仅固收投资能力突出，其权益类基金近年的业绩排名也位居行业前列，2025年上半年实现净利润1.52亿元，同比大增了70.79%。

　　除此之外，今年11月19日，北信瑞丰基金公告宣布公司正式更名为“华银基金”。实际上，关于“华银基金”的诞生，市场已早有传闻，之所以备受关注，主要源于它还伴随着“华夏银行或收购北信瑞丰基金”的传言。尽管目前来看，华夏银行和华银基金的股权并不十分明确，但是其变更的企业logo标识与华夏银行基本相同，同时华夏银行对华银基金的业务开展、渠道拓展、投研合作等方面也给予了很多支持。这也是“华银基金”被外界视为加入“银行系”的一大信号。